揭秘国内一线游资操盘手短线心法,读懂此文,你就读懂了中国股市

彼得林奇对上市公司的六种划分和不同投资策略
彼得林奇强调对于不同类型的公司需要采用不同的分析方法以及买卖股票的方法,其将公司分为以下六种:


一、缓慢增长型公司是指增长速度相当于GDP增长速度的公司。在美国是3%左右,以此类推,在中国增速在10%以内的公司应当属于缓慢增长型公司。这类公司或是由于规模过大难以保持快速增长,或是由于所处行业处于夕阳行业,或是企业发展受到阻碍难以持续增长。
此类公司的股票一般很难有较大的上涨空间,除非出现重大的重组之类的特殊事件,不然的话很难有催化剂让这类公司快速的上涨,股票走势相对会很平坦。在A股中我认为像中国平安、大秦铁路之类的市值高达千亿以上的企业就属于此类,你很难想象这类公司能够上涨5倍甚至10倍,那样其市值将要达到万亿规模。
二、稳定增长型公司 是指增长速度比缓慢增长型稍快,且能保持相对稳定的公司。彼得林奇认为的增长速度是10-12%,我认为在中国增长速度应当在10%-20%之间。此类公司一般规模也比较大,已经经历过快速增长阶段,而步入了相对比较慢的增长阶段。比如在A股中,银行股经过前几年的快速的增长,目前已经面临增速下降的趋势,其增长速度将难以达到前几年那么高。还有前几年很火热的白酒类股票,也是经历一个业绩爆发期,未来也将步入稳步增长期。
此类型股票的投资策略是具有要选择好的时机好的价格进入,而且具有相对的防御型,在股市大跌时此类股票可能会跌的幅度相对小很多,而且下跌后很快就会价值回归。
三、快速增长型公司 这类股票是彼得林奇最喜欢的类型,其增长速度一般平均要在20%以上,且通常都是规模小,新成立不久、极具成长性的公司。这也是最容易出现10倍甚至百倍股票的地方。快速增长型公司并不一定属于快速增长型行业的公司,也有可能在夕阳行业中脱颖而出的小公司,这更得到彼得林奇的钟爱。这类公司可以通过不断争夺别家公司的市场份额来成长。 但是快速增长型公司也存在着一定的风险,尤其是那些扩张过快,但是资产负债不够健康的企业,经常由于管理层头脑发热,导致资金链断裂而出现危机。因此在投资快速增长性公司是,一要看公司未来增长空间和时间有多大,二要看公司资产负债表是否足够健康稳健。
在A股,很多小规模企业都是成长较快的股票,通过分析这些公司未来扩张的空间有多大,能持续的时间有多长,是否具有其核心竞争力,现在的价格,以及财务报表是否健康等,可以发现其中潜在的10倍甚至100倍股。只要他们能一直保持快速增长就一直持有他们,直达增速下滑。
四、周期型公司 这类公司的特点是其收益情况随着经济周期不断的扩张、收缩、再扩张、再收缩,周而复始。其收益在扩张期可能高达数十亿,在收缩期却可能亏损数十亿,典型的如中国远洋等航运类股票、汽车类股票、矿产类股票、钢铁类股票等。
投资此类股票一定要踩准时机,在行业周期处于扩张初始或者收缩末尾是进入,在扩张结束之前退出,需要对公司所在的行业非常熟悉才能有盈利。


五、资产隐蔽型公司 此类公司有很多的资产未反映在资产负债表数据当中,或者反映的是其原始价值。比如某个公司的土地记得是购买时的价格,现在已经翻了数倍,还有可能公司有一些古董。在A股中像古越龙山等酒类企业往往有很多的基酒是其隐蔽类资产,投资者一旦发现公司股价未反映公司的隐蔽资产,则应当买入等待价值发现。
六、逆境反转型公司 此类公司一般是已经处于破产的边缘或者经营已经非常困难,由于某一特殊事件比如政府救济、资产重组等导致经营出现好转,从破产中起死回生。在A股中炒的很热的资产重组概念就是属于此类。
投资策略:
1.尽量购买快速增长型公司,也可以购买一些稳定增长型公司作为防御品种。
2.快速增长型企业一般具有规模小、成立不久、成长性强、年均增长速度20%以上等特点。
3.在购买快速增长型公司时,一定要看准公司未来扩张的空间、时间和优势。
4.企业资产负债数据的稳健尤为重要,很多企业在快速扩张中都会出现资金链断裂的危险,导致企业破产。
5.对于快速增长型企业,也要在一个合适的价格买入,如果已经明显高估了则应当等待时机或者挑选其他企业投资。
6.持续关注企业的经营情况,在公司还处于快速增长的阶段坚决不买出,当公司增速出现实质性下滑时果断卖出。
国内一线游资炒股养家大佬之股市短线心法
一、总纲领之
《养家心法》——
内功
1、本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩,进而判断风险和收益的比较,并指导实际操作;
2、别人贪婪时我更贪婪,别人恐慌时我更恐慌;
3、高手买入龙头,超级高手卖出龙头;
4、敢于大盘低位空仓,敢于大盘高位满仓。心中无顶底,操作自随心;
5、永不止损,永不止盈,只有进场,出局。买入机会,卖出不确定,出局就是出局,不管止损止盈;
6、得散户心者得天下,人气所向,牛股所在;
7、买入机会,卖出风险,只做对的交易,胜负交给概率,多一份淡定,少一分胜负心。
8、理念的东西,简单说就是把握市场热点,实际操作中,预判、试错、确认、加仓等。
9、操作应简单化,想的太多临盘难免犹豫,不要有太重的成本障碍,胜负的事情交给概率,不管结果如何坦然面对,冷静处理。
10、多操作,多思考,概率会告诉你以后应该怎么做。如果不能克服心理障碍,再多的失败也不能转化为经验。


二、如何认识短线
1、对于入市不长的短线爱好者先泼些冷水,纯k线技术的打板,统计胜率约在45%左右,简单所谓的追龙头模式,胜率也大抵如此,大致于澳门赌场,如此反复只会吞噬你的本金。
2、短线是一种综合技能,很多人花了大量的时间研究技术或者政策面或者基本面等等,结果都不得其门而入,天道酬勤,但也应懂得如何综合使用。
3、善于做短线的人,应该清楚自身的特点,寻找出适合自己的方法。
4、当时机不成熟或者市场对自己不利时,理性地面对风险,当机会来临时,全力拼取。这句话理解不难,做到却不易,很多人往往因为亏钱就想着急于扳回,一再对抗风险,机会来临时却又麻木于自己深套中的个股。
5、当市场的发展和自己的判断不一致时,要重新审视,越是关键时刻,越要冷静处理,平稳的心态是做短线的根本。
6、短线操作需要较强的综合素质,包括冷静理智的心理,良好的大局观,完善的交易系统,信念。
7、短线好手仓位的高低通常会与市场整体交易量呈现一定的正相关性。机会多时多操作,机会少时少操作。
8、技术图形相对次要,对于市场情绪的把握才是重点,但是这个没有图表,很难量化,却可以揣摩。
9、除了成交量,基本什么指标都不看, 成交量,主要是看成交量的变化成交量再结合价格的变化,揣摩场内和场外人心的变化。
10、具体技术的东西,个人不怎么注重。大方向的问题,懂了就懂了,不懂的多说也无用,用我的话说,就是虽然做的是短线,但是看的是更大的局。
三、如何进行仓位管控
1、赢面60%以下观望,赢面60%-70%小仓出击,赢面70%-80%中仓出击,赢面80%-90%大仓出击,赢面90%以上满仓。这个赢面包括胜率和涨跌空间比,譬如满仓出击时,对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策,一方面是胜率要求90%以上
2、上涨的空间和下跌的空间比率,上涨的空间至少要看到30%-50%以上,而下跌的空间应该在3%-5%以内,特别重仓买入的一刹那要有后市还有3到5个涨停空间的判断。
四、博弈的本质
1、博弈的本身就是在动态的变化过程中,时刻寻求最优化的策略。
2、交易的本质是群体博弈,追根溯源的话,就是随时衡量,场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向,与场内筹码的数量和卖出倾向,当前者大于后者就买入,当后者大于前者就卖出。买入倾向的推理,大多来自赚钱效应,卖出倾向的推理,大多来自亏钱效应。然后再结合大盘,主流热点这些,进行瞬间的操作判断,操作是瞬间的,判断是动态的。
3、股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生,应该多揣摩两者之心,让自己站在主动的这一方即可。 酝酿,开展,逐步蔓延,场内筹码的情绪部分从下跌空间有限转向失望离场。这个过程同时也是场外资金逐步累积的一个过程,当市场情绪逆转那一刻来临的时候,资金又会蜂拥而入,如此不断往复。如果说股市有什么规律的话,这种情绪转变的过程就是规律,而且可以预期的一千年内,这种规律亦不会有大的改变。
4、强势阶段,买股的逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入,那么强的标的被后来资金选中的概率大,所以选强。弱势阶段,买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄,那么宣泄殆尽的,只要少量买盘就可以推动上涨,所以低吸。
5、以史为鉴,可以知兴替。股市也一样,掌握了以往热点轮动规律后,自然预期的准确性会提高。
6、掌握市场之心,胜利接踵而至;心被市场掌握,失败连绵不绝。
7、各种现象,并不一定都能得到解释,但是有些是有普遍规律性的,例如左侧交易的好时机是连续一段下挫后的集体大幅下挫,连续上涨一段后的集体涨停要特别小心。


五、如何选择进出时机
1、看看天气,如果觉得要下雨了,就早点回家,不要贪玩,天气好了再出来,说简单点就这样。
2、关于超跌度的把握,大盘的角度,连续下跌一段后,再出现大阴线,指数远离5日线;板块的角度,超跌的板块在连续下跌一段后,再次出现集体性的大幅杀跌,当两者结合的时候,便是超跌的出击时刻。
3、有赚钱效应的情况下,做热点为主。有恐慌效应的情况下,做超跌为主。
4、根据市场的赚钱效应和恐慌效应来判断大势。超跌的品种稳住了,强势的个股机会就大些,超跌的品种继续创新低,强势的个股补跌在即。
5、关于买卖点:忘记你的成本很重要。忘记成本后,再考虑,假设你现在空仓,你会怎么办,如果你还会买持仓股,那就拿着,如果会买别的股,那就换股,如果选择空仓观望,那就卖出。
6、单个个股走势本身有不确定性,不好做出判断,把整个板块一起看就更容易理解,政策面、技术面、基本面、资金面、人气面。。。等集合于一身时形成的共振。
六、如何判断赚钱效应
1、这个市场上有大量的短线选手,很多人其实对市场理解的不够,但是他们在阶段也会赚钱,这种赚钱会阶段增加自信,进而快速地投入到下一个品种上,当这种行为产生群体效应时,这种背景下热点就容易有持续性。
2、相反的,如果短线追涨的那些,接二连三的失手,导致资金大幅回落,他们就会进入反思,从而减少操作,当这种行为产生群体效应时,一些强势股没有后继者,就容易形成补跌。
3、这两种心理变化过程,不断循环往复,踏准了节奏,就能分辨出机会的大小,进而决定进出的时机。
七、如何看待龙头
1、所谓的龙头理论实际并不科学,虽然很多做短线对此笃信不疑,这也是导致长期迷茫和不能稳定获利的本源。
2、在我看来没有永远的龙头,虽然买龙头是一种方法,但是想办法卖出龙头才是更高的境界。
3、有时买龙头不是因为胆子大,而是根据板块整体动能,龙头有相应溢价,而股价尚未反应溢价时介入;有时买跟风,不是因为胆子小,是因为龙头赚钱效应十足,而部分跟风品种尚处低位,有随时受龙头激发而具备向上潜力。
八、如何控制回撤
1、控制回撤,最重要的就是回避系统性崩溃风险,事实上绝大部分崩溃都有前兆,从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断,不过为此可能也会放弃很多机会。
2、止损,不看好了就卖出,管它是不是止损。最大的忌讳就是亏钱了就急于翻本,乱操作一气,容易错上加错,后果严重。
3、预期也是动态的变化过程,要结合大盘和整个市场状况,最忌自己都不看好了,只是因为套了几个点,还在犹豫。
4、衡量一个职业选手最重要的指标就是盈利的稳定性。
5、是赢是亏有时候不重要,重要的是做对,盈亏的事情交给概率。用全新的眼光来审视这个市场,而不是拘泥于自己套牢的股票。
6、关于补仓以及止损这样的问题,我的回答是,你还有补仓或者止损的想法,就说明你的心理还有成本这个障碍,好的操作,应该是最简单的,只有买入或者卖出。
7、失手了怎么办?尽管一再控制风险,难免也有重仓失手的时候,此时情绪有所波动是人之常情,对此我的方法就是问自己,如何我现在是空仓的话,我会怎么办?如果我是空仓我就什么也不买,那么就卖出手上的个股。如果我是空仓我会买其他的股,那么就换股。如果我是空仓我还是会买自己手上的股,那么就不要卖了。
2、当然以上问题只是方向性的问题,还有个量化的要求,比如如果空仓也只是考虑少量买自己手上的股的话,那么至少现在是重仓的话也要减仓。
九、对新手的建议
1、对于新手而言,没有捷径,只有经历过才能理解,至少完整地经历过一轮牛熊,最好两轮或以上,然后自行归纳总结。
2、对于个股,不应拘泥于自己手中所持品种,而应最大限度的观察各板块走势,要对各个周期的领涨和领跌品种进行重点关注。
3、对于操作,不要一味地追求个别技术指标,或者短期的所谓资金流进流出,主力庄家这些。
4、对于大盘,不要过多依赖于预测什么点数顶底这些,而应多关注哪些在涨,哪些在跌,那些先前涨的或者跌的后来又怎么走了。
5、大局观是一种感觉,或许有时候不明白,但是尽量多尝试让自己站在更高的高度来看待整个市场,一旦明白了,将受益无穷。
这是一场赌博,没有人能告诉你是不是一定会成功,就看你自己觉得是不是值得。逼着你往前走的,不是前方梦想的微弱光芒,而是身后现实的深渊万丈 。
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